子どもだって投資したーーーいっ！

　今回も前回に続き令和８年度税制改正大綱からのお話です。まぁ、子どもがほんとに投資をしたいかどうかはさて置き（私は少しでもお金が入ったら、ゲームやおもちゃ、お菓子なんかに浪費してたなぁ・・・。）、２０２３年に終了となったジュニアＮＩＳＡの代わりともいえる制度が復活しそうですので、紹介したいと思います。とは言え、制度開始は２０２７年からとなっており、開始までに後１年ぐらいあるのですけどね。
　まぁ、子ども支援ＮＩＳＡ（ほんとの名前は未成年者特定累積投資勘定と言うらしいけど、難しそうだから、子ども支援ＮＩＳＡと呼んじゃいますね。）と言うのですが、これがどのような制度なのか・・・ちょっと気が早いですが、確認してみたいと思います。
　ちょっと気が早いだけに、細部がまだ決まってなかったりもするのだけど、今わかってる部分だけでも、来年どう動くか・・・指針になるかもしれません。情報は随時手に入れて、修正を掛けていく感じになりそうです。また、これも前回のブログ同様、まだ国会の審議を受けたわけではありませんので、廃止はないと思うものの、細かな変更等があるかもしれませんので、注意が必要ですね。

①子ども支援ＮＩＳＡってどんな制度？
②ジュニアＮＩＳＡとどう違うんだろう？
③しっかりと積み立てたらどんな感じになる？
④満額って・・・無理っぽくね・・・。
⑤注意事項ってあるの？

①子ども支援ＮＩＳＡってどんな制度？

　さて、２０２７年から開始予定の子ども支援ＮＩＳＡですが、２０２３年末に終了したジュニアＮＩＳＡの後継として期待されています。って、ジュニアＮＩＳＡはあまり流行らなかったみたいですねぇ。使い勝手の悪さもあったと思うのだけど、まだまだＮＩＳＡの認知度が低く、通常のＮＩＳＡならまだしも、お子様向けのＮＩＳＡまで手が回らなかったのではないかなぁ・・・とも思います。とは言っても、原則お子様１８歳までの引き出しペナルティがあるのは、ちょっと抵抗があったのも事実です。
　で・・・それを改良した子ども支援ＮＩＳＡですが、どのような制度になったのでしょうか？
次のような感じになりました。

　まぁ、文章で表してみるとこんな感じです。年間６０万円まで、トータル６００万円まで使える未成年のお子様専用の非課税積み立て枠っと言った感じですね。毎年満額積み立てを行うと、１０年間で総拠出金額に達する計算です。まぁ、感覚としては現状のＮＩＳＡ制度の積み立て投資枠のみを年間拠出額は違うものの、使える・・・って感じかなぁ。
　基本は大学受験を控えた高校卒業の前年末から引き出しペナルティなしで引き出しが可能なのですが、お子様の同意を得る事を条件として、１２歳未満の場合は『住居が災害等で全壊した場合や同等の理由』、１２才以上の場合は『入学金、授業料、その他お子様の教育費や生活費の支払い』が理由の場合はペナルティなしで引き出すことが可能となっています。
　まぁ、１２歳未満の方は税務署の確認等も必要ですので、引き出した場合はほぼペナルティを受ける事になるのではないかなぁと思われます（震災被害等を受けた場合は別だと思いますけど・・・。）。また、１２歳以降の引き出しにおいては、想定では中学受験などに対応することを考えているのではないかなぁと思われます。お受験にはお金が掛かりますからねぇ・・・。
　と、若干柔軟な対応ができる子ども支援ＮＩＳＡなのですが、ジュニアＮＩＳＡはどうだったのでしょう。

②ジュニアＮＩＳＡとどう違うんだろう？

　こうやって見ると２０２３年に終了したジュニアＮＩＳＡとさほど変わらない感じがするのですが、実際、どの程度違うのでしょう。表を使って見てみたいと思います。

	子ども支援ＮＩＳＡ	ジュニアＮＩＳＡ
年間拠出額	６０万円	８０万円
総拠出額	６００万円	４００万円
非課税期間	無制限※１	５年間
投資対象	公募株式投資信託 上場株式投資信託等	上場株式 投資信託等
払い出し制限期間	基本年度末において１８歳である前年末※２	年度末において１８歳である前年末

　　　　　　　※１）１８歳以後は通常のＮＩＳＡ（積立投資枠）へ移行されます。
　　　　　　　※２）１２歳未満はともかく、１２歳以降はお子様の同意を示した書類を提出する事により、非課税での払い出しが可能。

　うーん、こうやって見ると結構違いがあるなぁ。年間拠出額や総拠出額もそうですけど、ジュニアＮＩＳＡは５年間でロールオーバーするか売却するか決めないといけなかったのが無期限になった事、一定条件下（１２歳で条件は大きく変わりますが・・・。）においては子ども支援ＮＩＳＡでは非課税で引き出しができる様になった事が大きなメリットですね。

　そして、投資の感覚的には上場している個別株式自体への投資が無くなった事、期間が無期限になった事により、普通の投資（スポット的な投資）から積立投資専用に変った感じですね。ジュニアＮＩＳＡは５年という縛りはあるものの、投資商品の範囲は広く、純粋に投資という感じだったものが、子ども支援ＮＩＳＡに変り、積み立て特化になったという事ですね。
　その投資対象ですが、まだ発表にはなっていないものの、一般ＮＩＳＡの積み立て投資枠に近いものになりそうです。若干の追加として、新しいインデックスが採用されたり、より安定した運用が期待される債券型投資信託が採用されるようになるみたいですが、これは今後の発表待ちになりそうですね。

③しっかりと積み立てたらどんな感じになる？

　取らぬ狸の皮算用が大好きなＦＰとして、この子ども支援ＮＩＳＡにしっかりと拠出した場合、高校卒業時にはどの程度の運用益が出るのか見てみたいと思います。
　どんな感じでシミュレーションしてみるかというと、月々の積立金額と年利回りで表を作ってみたいと思います。一応、限度額までは積立し、１８年後にいくらになるかを考えて見たいと思います。１８年より前に満額になっっちゃった場合は、そこからは積立を停止し、そのまま満額を運用した場合となります。

積立金額	元本計	利回り
		１％	３％	５％	７％	９％
１万円	２１６万円	２３６万円	２８５万円	３４５万円	４２１万円	５１６万円
２万円	４３２万円	４７３万円	５７０万円	６９１万円	８４２万円	１０３１万円
３万円	６００万円	６５６万円	８０２万円	９９９万円	１２３２万円	１５４３万円
４万円	６００万円	６７６万円	８５８万円	１０９２万円	１３９５万円	１７８７万円
５万円	６００万円	６８３万円	８８５万円	１１４７万円	１４８６万円	１９２９万円

※万円未満は四捨五入しています。

こんな風になっちゃいました。
　若干分かりにくいので、運用益がどの程度になるかの差を次の表でまとめてみました。まぁ、評価額から元本を引いただけなのですけどね・・・。

積立金額	元本計	利回り
		１％	３％	５％	７％	９％
１万円	２１６万円	＋２０万円	＋６９万円	＋１２９万円	＋２０５万円	＋３００万円
２万円	４３２万円	＋４１万円	＋１３８万円	＋２５９万円	＋４１０万円	＋５９９万円
３万円	６００万円	＋５６万円	＋２０２万円	＋３９９万円	＋６３２万円	＋９４３万円
４万円	６００万円	＋７６万円	＋２５８万円	＋４９２万円	＋７９５万円	＋１１１８万円
５万円	６００万円	＋８３万円	＋２８５万円	＋５４７万円	＋８８６万円	＋１３２９万円

※万円未満は四捨五入しています。

　まぁ、取らぬ狸のなんとやら・・・とＦＰが好きな試算表を作ってみました。グラフとか作ったら・・・一直線（６００万円という限度額があるので、途中で緩やかになるのだけど・・・。）に増えていくグラフができるのだろうなぁ。でも、注意点として、リスク資産に投資をする場合、一直線に資産が増える事なんて絶対！？は言い過ぎかもしれませんが、まずありえません。上がったり下がったりしながら、最終的に表の様な資産具合になるという感じ（それも、本当に上記利回りが得られるかもわからない所ですが・・・。投資は期待値であって、結果が約束されたものではないからなぁ・・・。）になります。

　また、今回の子ども支援ＮＩＳＡにおいては、毎月の積立額が増えると、総投資額の限度額に引っかかっちゃいますので（毎月３万円積立の場合は１６年６か月、４万円の場合は１２年６か月、年限度額の５万円の場合は１０年）、その後は投資した資産を持ちっぱなしの状況となります。
　ですので、限界値に達した後は、新たな資金流入が無い事もあり、資産の上昇額は緩やかになる傾向にあります（表の青色の部分）。それを考慮に入れつつ、毎月の積立額を考えると、効率的かもしれませんね。多くの額を毎月積み立てるという事は、現在の生活のゆとりを切り取る事ですので、今のゆとりと将来の学費のバランスを考える必要があるかもしれません。もちろん、年間限度額の５万円を積み立てた方が、資金増加の可能性は上がりますので、否定するものではないのですけど、まぁ、この子ども支援ＮＩＳＡ途中引き出しにペナルティが付く関係上、親御さん（ご自身）の積立枠に余裕がある場合は、そちらで運用した方が資金の自由度が増すのではないかと思います。


　ちなみに、この子ども支援ＮＩＳＡの活用は学費がメインとなりそうですので、学費がどの程度かかるのかも見てみたいと思います。むかーしのブログ（新ＮＩＳＡの出口戦略どうしよ？）で調べたものを引っ張り出して、どの程度、大学における学費が掛かるのかを見てみたいと思います。

	国公立大学	私立文系	私立理系
入学年度	１７０．８万円	２３３．８万円	２７２．０万円
２～４年目	１０３．６万円	１５２．０万円	１８３．２万円
合計	４８１．６万円	６８９．８万円	８２１．６万円

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　日本政策金融公庫『教育負担の実態調査結果』より

　この調査が令和５年に行われたものとなっており・・・今が令和８年である事、そして、来年から子ども支援ＮＩＳＡが始まるので・・・今年生まれたお子様が１８歳になる時にはこの調査が行われてから約２０年後（ほんとは２１年ですが、キリがいいので２０年にしちゃいます。）・・・インフレが激しい昨今、年２％のインフレが起こると仮定すると、上記表の数値は２０年後にはこんな風に変わっちゃいます。

	国公立大学	私立文系	私立理系
入学年度	２５３．８万円	３４７．４万円	４０４．２万円
２～４年目	１５３．９万円	２２５．９万円	２７２．２万円
合計	７１５．５万円	１０２５．１万円	１２２０．８万円

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　インフレ率２％時の大学費用

　うわっ・・・。１．５倍程度になっちゃった・・・。
　インフレ考慮前の数値だと、多少子ども支援ＮＩＳＡで積み立てていれば、大学費用なんてらくしょーじゃない？って思っていましたが・・・インフレにより毎年２％学費が上昇していくと仮定した場合、大学４年間で掛かる費用も跳ね上がっちゃいました・・・。
恐るべし・・・複利の力・・・。
　という事で、まぁ、お子様が生まれた時に大学の進路なんて全く分からないものだけど、仮に３％程度の期待値の投資信託（多分、債券を若干混ぜた投資信託になるんじゃないかなぁ。）で運用を行った場合、毎月３万円の積み立てで国公立大学の費用が賄える計算となります。
　私立系となると・・・３％の利回りでは追いつかない状況です。という事は、株式の比率を高めた（よりリスクを取った）５％以上の運用利回りが見込める投資信託で運用するか、親御さんのＮＩＳＡで足りない分を積み立てするかしないと、私立系の大学費用は賄えない状況となりそうです。まぁ、学費が２％のインフレになれば・・・のお話ですが・・・。

　この子ども支援ＮＩＳＡ活用において、私のお勧めとしては『新ＮＩＳＡの出口戦略ってどうしよ？』で書いた様なリスク資産と無リスク資産を組み合わせたハイブリッド戦略がいいんじゃないかなぁと思います。例えば、子ども支援ＮＩＳＡで割と高い想定利回りの投資信託を毎月３万円積み立てて、今は利率も上がってきた個人向け国債を毎月１万円ずつ購入し、その合わせたものを学費資金に充てると言った感じです。そうすれば、相場が悪い（投資信託の評価額が低い）場合は、個人向け国債原資のお金で大学費用を賄い、相場が良い（投資信託の評価額が高い）場合は、投資信託を売却して大学費用を賄うという感じにできますので、状況によりベターな選択ができると思います。
　ちなみに上記大学費用には親御さんと離れて暮らす場合の仕送り費用は含まれていませんので、東京等、遠くの大学に進学される場合は、更なる出費がある事を覚悟する必要があります💦

④満額って・・・無理っぽくね・・・？

　と・・・今回、新設予定の子ども支援ＮＩＳＡのお話をしてきましたが、これに親御さんのＮＩＳＡもある事を考えると・・・これらを満額埋めるって・・・かなり・・・もといとても裕福な家庭じゃないとできないのではないかと思われます。親御さんの新ＮＩＳＡにおいては積立枠・成長枠のどちらも毎月満額積み立てた場合、積立枠で毎月１０万円、成長枠で毎月２０万円積み立てる事ができます。これを両親分だから・・・掛ける２で、お子様の数掛ける５万円・・・という事は、お子様が２人いる場合・・・

３０万円（親御さんの分）　×　２　＋　５万円（お子様の分）　×２　＝　７０万円

が、満額をＮＩＳＡ関連に投資した場合の投資額になります。これにｉＤｅＣｏなんかにも拠出したりすると・・・この頃（２０２７年から額があがります。）は会社員の方のｉＤｅＣｏ拠出限度額は月が６．２万円になっているから・・・これも夫婦で加入すると月額８０万円を超える金額になっちゃいます💦

だれがこんな金額だせるかーーーーいっ！

という金額になっちゃいます。ですので、この税制優遇制度であるＮＩＳＡやｉＤｅＣｏにおいては限度額を気にすることなく、無理のない範囲で行うことを強くお勧めします。まぁ、無理なく満額出せる方は構いませんが・・・。
　この優遇制度をめいいっぱい利用する為に、今の生活がストレスマックスとなっては元も子もありませんっ。無理せず楽しみながら投資するのが一番ですっ。

⑤注意事項ってあるの？

　注意事項と言うか、まぁ、このブログの最初の所でも書いたのですが、ジュニアＮＩＳＡよりも多少使い勝手が良くはなっているものの、１２歳までの引き出しには原則ペナルティがあり、１２才以上であっても、お子様の同意書など、一定の手続きを行わないと引き出しペナルティが付くのは注意点かなぁ。とは言え、強制的に大学費用等（中学費用とか高校費用とかかもしれませんが・・・。）を貯蓄できる事は貯金が下手な方にとってはいい事ではないかなぁとも思います。いざっ、お子様が進学っ！という時にあたふたしない為にも、引き出し制限を制限と思わずに利用し、活用していくのがいいのではないかと思います。
　また、引き出し制限（まぁ、税金を支払えば引き出しはできるのですけど・・・。）がある子ども支援ＮＩＳＡですので、余裕資金をこれのみに振り分けるのは・・・急にまとまったお金が必要になった時に、余分な税金を払いながら泣く泣く引き出すことになりかねません。親御さんのＮＩＳＡ口座とバランスを取りながら、いざという時に取り崩すお金と学費資金を切り分けた運用を行うことが良いのではないかと思います。

　また、これはちょっとうがった見方で、考えすぎな感じがするのですが・・・子ども支援ＮＩＳＡの原資においては、ご両親のお給料もしくはおじいちゃん、おばあちゃんからの贈与になるのではないかと思います。年間６０万円の贈与は暦年贈与であっても、税金は掛からないのですが、定期贈与（例えば、毎年１００万円を１０年間贈与すると言った贈与契約）と見られないような贈与の仕方を行う必要がありそうです。多分、大丈夫だと思いますが、税務署さんの判断になると思いますし、すこーし贈与の仕方を工夫した方が安心じゃないかなぁとも思います。まぁ、私の見方がひねくれているだけだと思いますけどね・・・ｗ

　注意点の最後に、やはり子ども支援ＮＩＳＡとは言え、投資です。投資に絶対はありませんっ！私達ＦＰは『年利○○％でぇ・・・○○年運用すればいくらになりますよっ！』ってすぐ言いたがるのですが、その通りになる事はまずないと思います。特にお子様の学費となると、決まった時期に必ず必要になります。学費を子ども支援ＮＩＳＡ一本で用意するのは危険ではないかと思いますので、若干り期待利回りは落ちても、上で書いた様なハイブリッド型で用意するのがいいのではないかと思います。まぁ、株式中心の投資信託は期待利回りが高いので、全く利用しないのもどうかとは思うのですけどね。バランスを取っていきましょー。

　あっ、最後と書いておきながらもう一つ・・・これは余計なお世話なのですが・・・。
　この子ども支援ＮＩＳＡを機にお子様に金融教育をっ・・・と言われる方が多くいらっしゃいます。確かにお子様への金融教育は必要ですし、私も賛成です。ですが、順を追って金融教育を行わないと、利殖に長けただけの大人に育ってしまう感じがして、ちょっと怖く感じてもいます。
　私的にはお金の教育の順番としては、『稼ぐ力　⇒　守る力　⇒　増やす力』の順ではないかと思いますので（まぁ、これに関しての考え方は人それぞれだとは思いますが・・・。）、まずはお手伝いなどで、お金を稼ぐためには労働する必要があるんだという事、そしてその稼いだお金は浪費や詐欺などから守らないといけない事、その上で、守ったお金を健全な経済の中に置いておけば増やすことが可能である事・・・この順番で教えていくのがいいのではないかなぁと思います。


　最後はなんか説教くさい話になりましたが、来年から始まる子ども支援ＮＩＳＡはお子様の学費を賄うのに非常にいい制度（途中引き出しペナルティも含め）だと思います。親御さんのＮＩＳＡやｉＤｅＣｏと税優遇制度はたくさんあり、当然・・・当然ですよね？・・・そのすべてを使い切る事は難しいと思いますが、そのすべての限度枠を使わなければいけない訳でも、どれか１つだけを選んで行わなくてはならない訳でもありません。ご自身のライフスタイルのあった制度をチョイスし、又はバランスを考え、利用用途を考慮した運用を行い、充実した運用ライフを送っていきましょう！

　最後に、今回のお話に関係ありそうなリンクを貼っておきますね。

総務省『令和８年度税制改正の大綱』
金融庁『ＮＩＳＡを知る：ＮＩＳＡ特設ウェブサイト』
『ｉＤｅＣｏ公式サイト』
日本政策金融公庫『教育負担の実態調査結果』
過去ブログ『新ＮＩＳＡの出口戦略どうしよ？』

今回も乱筆乱文、失礼しましたっ。