新年のご挨拶

新年、明けましておめでとうございます。

　このゆるーいブログも３年目・・・すぐ飽きてやめると思いきや・・・何とか書けるものです（まぁ、内容はともかくとして・・・ｗ）。今年もできる限り分かりやすく、できる限り正確に・・・そしてゆるーく・・・ファイナンシャルプランナーとしてお金の事や社労士として労務関係に関することを書いていきたいと思いますので、お暇な時にでもお付き合いくださいね。目指すは・・・『なんとなく為になった気がする！』です💦
また、このゆるーいブログにお付き合いいただいている皆様におかれましても、また、そうでない方におきましても２０２６年が輝ける年になるよう、お祈り申し上げます。


　と、去年も書いた通り、新年のご挨拶としてはこれで終わりなのですが、それだけでは寂しいので、昨年の株式指数等の確認と、私のＮＩＳＡ積立投資枠で買ってるｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ全世界株式（通称オルカン）の成績がどうなったかを書いていきたいと思います。まぁ、オルカンの成績は金額を書くと生々過ぎるので、パーセントだけを書いてみたいと思います。私のオルカン投資は一定額を毎月６日に買い付ける設定（投信の買付日は日にちがずれますので、実際の買付は８日ぐらいかな？）にしていますので、毎月積み立てを考えていらっしゃる方には参考になるのではないかと思います。


　まずは、昨年の世界の株式指数やコモデティの指数、投資信託の基準価格がどうなったかを年末の数値を比べる事で確認してみたいと思います。昨年は金などのコモデティが話題に上がる事が多かったので、ちょっと入れてみました。

指数	２０２４年末	２０２５年末	騰落率
日経平均	39894.54	50339.58	+26.18％
ＴＯＰＩＸ	2784.92	3408.97	+22.41％
プライム	1433.29	1755.99	+22.51％
スタンダード	1272.07	1538.40	+20.94％
グロース	824.57	883.78	+7.18％
ダウ平均	42544.22	48063.29	+12.97％
ＮＡＳＤＡＱ	19310.79	23241.99	+20.36％
Ｓ＆Ｐ５００	5881.63	6845.0	+16.38％
ドイツＤＡＸ	19909.14	24490.41	+23.01％
イギリスＦＴＳＥ	8173.02	9931.38	+21.51％
香港ハンセン	20059.95	25630.54	+27.77％
上海総合	3351.76	3968.84	+18.41％
インドＳＥＮＳＥＸ	78139.01	85220.60	＋9.06％
オルカン	27686	33365	+20.51％
ｅＭＡＸＩＳ　Ｓ＆Ｐ	34182	39535	+15.66％
ＷＴＩ原油先物	71.81	57.95	-19.30％
ＮＹ金先物	2629.20	4323.55	+64.44％
ＮＹ銀先物	28.40	70.42	+147.96％
ＮＹ銅先物	3.9860	5.6935	+42.84％

　
　でもって、この表を見てみると、まぁ、株価指数等は全体的に良く上がった１年ではなかったかと思います。２月のディープシークショックや４月のトランプ関税ショックの時はどうなる事かと思いましたけど、それを乗り越えた・・・って感じかなぁ。この表にはありませんが、韓国総合指数が騰落率＋７０％超えと・・・今年一番のパフォーマンスを出しているようです。７０％かぁ、すごいなぁ・・・。この表で書いている中では香港ハンセン指数が２８％近い上昇と一番のパフォーマンスを誇っています。あれ？中国って景気悪いと思ったんだけどなぁ。なんか意外です。不景気の株高というものでしょうか。

　アメリカに目を向けてみると・・・ダウ平均が１３％弱、ＮＡＳＤＡＱが２０％強、Ｓ＆Ｐ５００が１６％強の上昇となっています。うーん、十分な上昇率とも取れるのだけど、他の国の上昇率と比べると若干劣る感じになっています。アメリカから資金が逃げているとまでは言えませんが、他の国に振り分ける投資家が多かったのかな？って感じです。
　また、このアメリカ３指数の中でハイテク株中心のＮＡＳＤＡＱの上昇率が一番高いのは、やはり昨年の相場の大きなテーマであるマグニフィセント７を中心としたＡＩ投資が旺盛だったからかなぁ。Ｓ＆Ｐ５００採用銘柄の中でマグニフィセント７の時価総額割合が３４％～３５％になっていますので、なんか歪な感じに思えますね（まぁ、これは日経平均にも言えるのですが・・・。）。

　で、日本株なのですが・・・日経平均２６％強、ＴＯＰＩＸ２２％半ば、プライム２２％半ば、スタンダード２１％弱、グロース７％強といった上昇率になっています。まぁ、日経平均はハイテク株の比重が非常に高く、昨年のＡＩブームの影響が色濃く出た感じになっています。
　また、大型株が多いプライムのパフォーマンスが良好で、スタンダード、グロースと小型化するほどパフォーマンスが落ちる結果となっています。この傾向は一昨年もそうでしたので、しばらくは大型株中心の相場が続くのかなぁ・・・。どおりで小型の変な株ばっかり持っている私株のパフォーマンスが悪いわけだ・・・。
　まぁ、この傾向になる要因としては、いろいろ考えられるのだけど、１つは昨年においては海外投資家が大きく日本株を買い越している事にあるのではないかなぁと思います。海外投資家においては資金が豊富（豊富過ぎて・・・？）であることから、中小型株にエントリーした場合、自分たちの売買が株価に与える影響が大きすぎる事があるのではないかなぁ。自分たちの売買で株価が大きく動き過ぎたら、やりにくいもんなぁ・・・。
　もう一つの理由として会社自体の自社株買いが旺盛な事も上げられるかもしれません。東証の資本コストや株価を意識した改革が進められている関係上、自己資本を減らす（利益の内部留保を減らす）為に、増配や自社株買いが一昨年あたりから旺盛に行われています。ただ・・・それをできる体力は当然大企業の方がある訳で、そのような企業はプライム市場に集まっている事になります。また、成長企業が中心のグロース市場に籍を置いている企業においては増配や自社株買いよりも、成長のドライバーとして資金を振り向けたい訳で、東証の市場改革に寄り添うより、企業を大きくする方に資金を振り向けるのではないかなぁと思われます。まぁ、それがうまくいけば、時価総額もぐーーーんと上がると思うのですけどね。
　そもそも、グロース市場の企業の魅力が乏しいという可能性も否定できませんが・・・💦
　とはいえ、ＴＯＰＩＸにおいて２０％を超えるパフォーマンスでしたので、投資家の皆さんの今年の成績はかなり良好だったのではないかなぁと思います。

　今回何かと話題になったので、今回はコモデティの対前年比も乗せてみました。金の高騰はかなりニュースで見かけたものです。その、コモデティの成績はどうだったかと言うと、原油に関しては結構落ちてるんですね。やっぱり、トランプさんの『掘って掘って掘りまくれっ！』の言葉が効いたのかしら？まぁ、それと同時にＯＰＥＣ＋において減産の縮小（増産）に動いたこともあり、ちょっと需給が緩んだのかなぁって感じがします。原油価格は落ちてるのだけど、この前のガソリン暫定税率廃止（廃止自体は大晦日だったけど。）まではガソリン価格高かった気がするんだけど、気のせいかな？まぁ、これは円安もあったからなぁ・・・。
　っと、コモディティで注目なのは原油価格ではなく、金銀銅の方ですよね。気持ちよく（気持ち悪いほど？）上がってるなぁ。銀なんて・・・２０２４年末比で＋１４８％ですよ？２．５倍近くですよ？すっごい上昇率です。まぁ、そこまでは行かなくても金銅もかなりの上昇率です。どう考えればいいんだろ？コモデティの価格が上がっているというより、通貨価値が下がっているとみた方がいいのかなぁ。悩むところです。

　私の成績は・・・うーんＭＢＯ（マネジメントバイアウト、企業の経営陣が既存株主から株式を買い取る事。通常、ある程度のプレミア価格が付きます。）された株を持ってたりもして、それ自体はプレミアムが付いてよかったのだけど・・・変な小型株ばっか持ってるからなぁ。あんまり成績が良かったという感覚はない１年間でした。まぁ、株下手な私らしいと言えば私らしい成績です💦
　このブログをご覧になってる皆様におきましては、私とは違い、まっとうな投資をされていると思いますので、しっかりとした成績を残せた１年ではなかったかと想像できる今年の指標一覧でした。


　さて、最後に私が積み立てているオルカンの月別騰落率を載せて終わろうかなぁと思います。オルカンは２０２４年１月からの積み立てですので、丸２年が経っちゃいました。その間、一定金額を毎月６日に積み立て設定していますので、２４回の積み立てを行ったことになります。その成績としては・・・

２０２４年			２０２５年
月	単月	累計	月	単月	累計
１月	＋4.50％	＋4.50％	１月	－1.79％	＋12.85％
２月	＋2.51％	＋7.01％	２月	－6.09％	＋6.76％
３月	＋1.92%	＋8.93％	３月	－3.58％	＋3.18%
４月	－0.54％	＋8.39％	４月	－3.79％	－0.61％
５月	＋0.58％	＋8.97％	５月	＋6.97％	＋6.36％
６月	＋4.50％	＋13.47％	６月	＋4.52％	＋10.88%
７月	－8.14％	＋5.33％	７月	＋5.28％	＋16.16％
８月	－1.69％	＋3.64％	８月	＋0.23％	＋16.39％
９月	＋1.66％	＋5.30％	９月	＋3.88％	＋20.27％
１０月	＋6.37%	＋11.67％	１０月	＋6.40％	＋26.67％
１１月	－1.38％	＋10.29％	１１月	＋0.47％	＋27.14％
１２月	＋4.35％	＋14.64％	１２月	＋1.39％	＋28.53％

　となりましたー。昨年の年初から４月までの下落が大きいですね。特に４月においては累計の損益がマイナスに沈み込んじゃってます。トランプ大統領就任から関税発表タイミングで大きく値を崩したことが分かりますね。まぁ、この時は株価の下落もさることながら、円高が１４０円を切るぐらいまで進んだことが評価額の棄損に大きく関係している感じですね。そこからドル円も円安方向に動き、株価も順調に回復してきたこともあって、年末には３０％に近いの評価益という結果になりました。オルカンという名前が付いていても６割強は米国株で構成されていますので、アメリカ経済に大きく左右される投信であるという事は考えておく必要がありそうです。
　来年は積立投資の３年目、円高・株安になれば積み立て時の数量が増えて嬉しい反面、評価額が減ってしまう・・・。逆に円安・株高になると評価額が増えて嬉しい反面、積み立て数量は減ってしまう・・・。このジレンマはずっと続くものですが、そういうことを気にすることなく、淡々と積立投資を続けて行きたいものですね（でもなぁ・・・気になっちゃうものは仕方がないものなぁ💦）。


　さて、ここまで昨年の株価指数の状況、オルカンを一定額積み立てて行ったらどのような感じになるかを書いてきましたが、今年はどの様な年になるのでしょう。これについては・・・まぁ、私ごときでは全く分からないって感じですね。
　アメリカは中間選挙の年・・・中間選挙の年の株価パフォーマンスはあまりよくないと言うし・・・今年は午年で『辰巳天井午尻下がり』という相場格言もあるし・・・日本はもう１回から２回ぐらいは利上げがありそうだし、逆にアメリカは１回か２回ぐらいは利下げしそうだし・・・地政学も気になるところ・・・。
　と書き出してたらあまり株価パフォーマンスは上がらない年になりそうな気がしてきました。とは言え、何が起こるか分からないのが株の世界・・・。積立投資は淡々と、個別株投資はその場その場で状況を考えながら・・・と言う事になりそうですね。私自体は投資下手ですので、積み立ての方が無難な感じがするのですけど、積み立て投資は退屈だからなぁ・・・。個別株もバタバタして、損失を増やしそうな気がします💦。


　と、ダラダラと株式関係の話を書いた新年のあいさつとなってしまいましたが、この駄文を読んでくださっている方にとって、今年一年健康で、笑顔いっぱいの１年となる事をお祈りしております。今年もダラダラと駄文を上げていこうかと思いますので、お暇でしょうがない時にはお付き合いくださいね。

今回も乱筆乱文、失礼しましたっ。